來源：華爾街見聞

消費需求持續強勁，美國9月零售銷售環比增0.7%遠超預期，且高於前值，令美元指數拉升，美股、美債走低。有分析認為火爆的零售數據將令美聯儲“感到沮喪”，但也令三季度GDP堅挺。

市場等待周四美聯儲主席鮑威爾講話，這將是他在靜默期之前最後的發言之一，或為貨幣政策走向提供關鍵信息。市場篤定11月不會加息，但12月加息概率從昨日的34%一度升至43%。

其他經濟數據好壞參半。美國9月工業和製造業產出、8月總庫存增長的環比增幅均超預期，衡量潛在產出水平的產能利用率持平前值且超預期。但10月NAHB房屋建築商信心九個月最低。

明年FOMC票委、里士滿聯儲主席巴爾金支持“保持耐心”，傾向於暫時維持利率水平不變，美聯儲有足夠的時間來觀察是否需要進一步加息，也承認通脹有所進展但尚未達標。

標普和納指尾盤轉跌，道指勉強連漲三日，芯片股領跌科技板塊，中概指數兩周低位

10月17日周二，在中東局勢不確定陰雲以及美聯儲將在更長時間內維持更高利率的預期之下，美股集體低開，道指和納指開盤均跌超百點，20分鍾內納指跌幅擴大至1.5%或跌200點。

但午盤時美股已全線轉漲，羅素小盤股全天保持漲逾1%並領跑主要股指。不過納指在主要指數中表現最差，道指最高漲超160點並一度升破3.4萬點。尾盤時美股漲幅顯著收窄。

最終，道指勉強連漲三日至9月21日以來的三周多新高，標普微跌但徘徊一周高位，納指也收跌並重新邁向一周低位，羅素小盤股連漲兩日並收復上周三以來大部分跌幅，脫離五個月最低：

標普500指數收跌0.43點，跌幅0.01%，報4373.20點。道指收漲13.11點，漲幅0.04%，報33997.65點。納指收跌34.24點，跌幅0.25%，報13533.75點。納指100跌0.3%，羅素2000小盤股指數漲1.1%，“恐慌指數”VIX漲近4%仍不足18。

美股盤中集體轉漲，標普一度上測50日均線，尾盤時標普和納指跌幅收窄

標普科技板塊跌0.8%，電信、能源、原材料板塊至多漲0.9%。納斯達克100指數成分股莫德納跌6%，Lucid集團跌5.4%，英偉達跌4.5%跌幅第三大，被高盛看好的廉價日雜美元樹則漲4.8%。

有分析稱，過去兩個月債市支配股市的趨勢再次出現，零售銷售高於預期的數據令美債收益率回升至“對股市製造問題的水平”。

但基於健康的消費者活動、通脹降溫和經濟增長穩健等因素，瑞銀有信心三季度美國企業的利潤衰退將結束，可能推動股市樂觀上漲。

還有人指出，歷史經驗表明，只有地緣政治衝突通過衝擊供應而加劇通脹擔憂，或者打擊需求而導致GDP下修時，才會對市場產生持久影響。現在應格外關注喲歐家，過去兩年每當布油價格高於85美元並繼續上漲時，股市普遍遭到拋售。

明星科技股午盤後跌幅顯著收窄。元宇宙”Meta轉漲近1%，基本收復上周四來跌幅；蘋果跌超2%後收跌0.9%，至一周多新低；亞馬遜跌近3%後收跌0.8%，脫離四周高位；微軟跌1.6%後收跌0.2%，徘徊一個月高位；奈飛跌1.4%逼近五個月最低，谷歌A跌超1%後轉漲0.5%至一周新高，特斯拉跌2.7%後轉漲0.4%，繼續脫離一周低位。

芯片股也跌幅收窄，此前消息稱美國考慮收緊先進AI芯片銷售。費城半導體指數跌超3%後收跌0.8%。英特爾跌4%後收跌1.4%，AMD跌4.5%後收跌1.2%，均下逼一周低位。英偉達盤初跌7.8%創去年12月以來最大跌幅，收跌4.7%至兩周最低。半導體設備製造商應用材料跌3%後轉漲超1%，拉姆研究跌3.7%後收跌0.1%，KLA跌3.7%後收跌1%。

AI概念股集體反彈。C3.ai漲超6%，收復上周三以來大部分跌幅，Palantir Technologies漲2.8%脫離一周低位，SoundHound.ai轉漲0.5%，BigBear.ai漲7%，均進一步脫離近三周最低。

中概指數跌幅收窄。ETF KWEB跌1.4%，CQQQ跌1%，納斯達克金龍中國指數（HXC）跌1.4%後收跌0.9%，在四日里第三天下跌至兩周低位，重新失守6500點。

納斯達克100成份股中，京東跌3.6%，百度跌超4%，拼多多跌0.5%。其他個股中，阿里巴巴跌0.5%，騰訊ADR和B站跌超1%，蔚來汽車跌2.7%後轉漲0.1%，小鵬汽車漲0.2%，理想汽車漲1.5%後轉跌0.4%，理想周銷量首次破萬，10月挑戰4萬台月銷量。

銀行股指連漲兩日。行業基準費城證交所KBW銀行指數（BKX）漲1.7%至三周新高，5月4日曾創2020年10月以來最低。KBW納斯達克地區銀行指數（KRX）連續兩日漲超2%至一個月高位，5月11日創2020年11月來最低；SPDR標普地區銀行ETF（KRE）也再度漲超2%，5月4日曾創2020年10月來最低。

美國資產值第二大的銀行美國銀行漲2.3%至三周多新高，三季度營收和盈利超預期增長，重申全年淨利息收入指引，但警告美國消費者支出正在降溫。高盛跌1.6%至兩周最低，三季度營收和盈利同比均下降但好於預期，債券交易收入利好，其CEO證實消費者業務表現疲軟。紐約梅隆銀行跌超5%後轉漲近4%，至四周最高，三季度營收和EPS盈利均超預期。摩根士丹利周三財報。

其他變動較大的個股包括：

美聯航三季報略好於分析師預期，對四季度展望不如市場預期樂觀，股價盤後跌3%，競爭對手美國航空公司和達美航空盤後也跌超1%。

跨國藥品和醫療設備製造商強生跌近1%至兩周新低，盤前曾漲超2%，上季盈利和營收均超預期，並因製藥和醫療器械業務銷售額激增而提升全年指引。

豪華電動汽車生產商Lucid最深跌超7%，創收盤歷史最低，三季度產量和交付量均遜於預期，觸發需求擔憂。公司沒有提供全年生產指引的更新，原本預期今年產量超過1萬輛。

國防股洛克希德馬丁漲近3%後一度轉跌超1%，最終收漲0.2%至六周新高，三季度營收和盈利好於預期，但維持全年展望不變令華爾街失望，且整體盈利同比下滑、利潤率收窄。

歐股漲跌互見。泛歐Stoxx 600指數收跌0.10%，尾盤跌幅顯著收窄，但歐元區Stoxx 50指數微漲。零售股領跑大盤，礦業股一度跌超2%領跌。主要國家股指僅意股下跌，有分析稱，美國零售數據重燃對歐美央行“維持更高利率更長時間”的擔憂。由於業績存在不確定性，愛立信一度跌8%。

美債收益率全線漲超10個基點，兩年期收益率十七年最高，長債收益率逼近十六年高位

美國零售數據超預期之後，歐美收益率再度全線兩位數大漲。對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率最高升14個基點至5.24%，刷新2006年以來的十七年最高。

10年期美國基債收益率最高升超15個基點至4.86%，30年期長債收益率最高漲12個基點上逼4.99%，均創10月6日以來新高，並接近2007年來高位。五年期美債收益率漲近18個基點。

不過，摩根大通的美國國債客戶調查顯示淨多頭創三周新高，美國國債客戶空頭占比下降2個百分點，轉為中性，多頭占比持平。所有客戶的淨多頭為9月25日以來最高。

歐元區基準的10年期德債收益率漲約10個基點至2.89%，收復10月6日以來的全部跌幅，兩年期收益率漲9個基點。負債較深外圍國家基準的10年期意債收益率漲超12個基點，法國和西班牙基債收益率也漲超9個基點。英債收益率則衝高回落，短端英債收益率轉跌2個基點。

有分析稱，隨著投資者撤出避險資產，焦點重新轉向增長、通脹和央行政策，政府債券的銷售需求疲軟也給歐美債市價格帶來壓力。歐洲央行將於下周公布利率決策。

油價跳動不安尾盤轉漲，布油徘徊90美元上逼兩周高位，歐洲天然氣企穩

油價在美股盤初齊漲，美股午盤時轉跌又轉漲，布油徘徊90美元心理整數位。WTI 11月期貨收平，報86.66美元/桶。布倫特12月期貨收漲0.25美元，漲幅0.28%，報89.90美元/桶。

美油WTI交投更活躍的12月期貨日內最深跌1%，美股午盤時徘徊85美元，此前曾最高漲1%或漲0.80美元並升破86美元，仍回吐上周五以來近半漲幅。布油一度跌0.8%並失守89美元，美股盤初曾漲0.9%並上破90美元，尾盤轉漲後重新上逼兩周高位。

沙特阿美石油公司CEO稱，若有需要可以在幾周內提高石油產量，可能給油價製造下行壓力。有分析稱，能源交易商正觀望中東衝突是否擴大，因此導致油價波動。最新美國經濟數據顯示消費支出健康且工業產出暫時回升，令原油需求前景得到小幅提振。

歐洲基準的TTF荷蘭天然氣尾盤小幅上漲0.2%，仍不足50歐元/兆瓦時整數位，昨日曾跌超12%並脫離八個月最高。昨日跌超11%的ICE英國天然氣也轉漲0.5%。

美元小幅波動，日元升破149後迅速轉跌，離岸人民幣最深跌210點下逼7.33元

衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數DXY一度在美股午盤後轉漲，尾盤再度轉跌交投106.20，抹去上周四來近半漲幅，並脫離一周高位，兩周前創11個月最高至107.34。有分析稱，貨幣市場推動力量仍為中東緊張局勢和全球債券收益率上升，“關鍵問題是衝突進一步升級的程度”。

歐元兌美元一度上逼1.06，收復上周四以來近半跌幅，主要由於10月ZEW德國投資者士氣改善超預期。英鎊兌美元跌穿1.22，重返一周盤中低位，英國薪資增速從歷史高位降溫，令分析師相信英國央行已經完成加息。新西蘭消費者通脹創兩年新低，支持11月不加息觀點，紐元回落。

日元兌美元一度升破149關口，隨後抹去全部漲幅並在美股盤中跌至日低，下逼149.90的兩周低位。此前日元短線拉升是因為有報道稱，日本央行討論上調2023和2024財年的通脹預期，日元回落是由於2025財年通脹展望可能維持在目前預測的1.6%附近。

離岸人民幣兌美元在美股盤前一度下逼7.33元，較上日收盤最深跌210點，美股盤初一度升破7.32元關口，隨後跌幅重新擴大至200點左右，徘徊10月4日以來的兩周盤中低位。

以色列謝克爾兌美元繼續不足4關口，連續多日刷新2015年初以來的八年半最低。評級機構惠譽將以色列A+評級納入負面觀察名單，稱衝突存在擴大風險。花旗認為，如果以色列謝克爾貶值趨勢緩解，以色列央行可能會開啟政策寬鬆周期。

現貨黃金一度轉跌並失守1920美元，暫離三周高位，需求擔憂壓低倫敦金屬

昨日遭遇獲利了結的貴金屬轉漲，COMEX 12月黃金期貨收漲0.07%，報1935.70美元/盎司，期銀漲超1%並重上23美元關口。

現貨黃金一度漲11美元或漲0.6%至1930美元整數位，美股盤中伴隨美元轉漲和美債收益率跳漲，現貨黃金一度小幅轉跌並失守1920美元，略微脫離三周最高，美股尾盤黃金轉漲。

有分析稱，面對利率和歐美債券收益率升升以及美元牛市，金價在2020年中旬以來基本沒有變化、保持堅挺，這令人印象深刻，上周還因避險需求而錄得十年里第四大單周漲幅。除非中東衝突出現某種形式的停火或緩和，金價都將站穩1900美元支撐位上方，10月迄今已累漲超4%。

全球需求擔憂壓低倫敦工業基本金屬價格。經濟風向標“銅博士小幅收跌，仍不足8000 美元整數位心理關口，接近年內最低，對中東危機升級和全球增長的擔憂令銅價8月初以來累跌10%。

昨日跌近1%的倫鋁小幅下跌，倫鋅跌1%，均維持一個半月低位。昨日漲1.5%的倫鉛再度小幅上漲，進一步脫離四個多月最低。倫鎳小幅下跌，徘徊兩年低位，但倫錫再創三周最高。

有分析稱，中國之外的銅需求狀況相當糟糕，特別是歐洲和美國的金屬消費疲軟，而銅的供應一直相當強勁，均對價格不利。倫鋅庫存降至三個月最低，但倫鉛庫存升至2021年5月來最高。

編輯/Corrine