美國12月Markit製造業PMI終值維持在初值46.2的水平不變，創2020年5月以來新低。價格輸入分項指數終值創2020年7月來新低，價格輸出分項指數創2020年11月來新低。

這為2023年經濟前景製造不確定性，美股開盤半小時集體轉跌，美元漲幅收窄，10年期美債收益率跌幅擴大至逾10個基點。“大空頭” Michael Burry和前美聯儲主席格林斯潘都認為，暴力加息後美國衰退幾成定局，貝萊德集團總裁Gray預計，美聯儲將在2023年中旬停止加息。

德國12月調和CPI同比初值9.6%，低於預期10.4%和前值11.3%，環比也超預期下降1.2%，歐洲最大經濟體的通脹連續兩個月降溫，為周五公布的歐元區通脹鋪路，推動歐股和歐債走高，歐元兌美元跌幅創去年9月來最深。

投資者等待周三公布的美國JOLTS職位空缺數據和美聯儲12月會議紀要，周五將公布12月美國非農就業，是美聯儲在2月1日議息會議之前的最後一份勞動力市場數據。

國際貨幣基金組織IMF總裁格奧爾基耶娃警告稱，2023年世界經濟比去年還要艱難，若勞動力市場保持強勁，可能會導致美聯儲在更長時間內保持更高利率。

美股齊跌兩日，特斯拉跌超12%為逾兩年最差，蘋果創一年半新低，中概強勢反彈

1月3日周二是2023年首個交易日，美股一度集體高開，納指開盤便漲1.4%領跑。歐股全線漲超1%且旅遊股以近3%的漲幅居前，英國富時100指數一度漲2%。

但開盤半小時發布不佳的PMI數據，美國三大股指悉數轉跌。道指最深跌近300點或跌0.9%，一度失守3.3萬點整數位，標普500指數最深跌1.2%並短暫失守3800點，納指最深跌1.5%並失守1.04萬點，羅素小盤股最深跌1.4%。

收盤時美股跌幅收窄。標普500指數收跌15.36點，跌幅0.40%，報3824.14點。道指收跌10.88點，跌幅0.03%，報33136.37點。納指收跌79.50點，跌幅0.76%，報10386.99點。納斯達克100指數收跌0.70%，羅素2000小盤股指數跌0.60%。

標普能源板塊收跌3.63%，信息技術/科技板塊跌1%，可選消費跌約0.6%。房地產板塊則漲超0.3%，金融漲約0.4%，電信漲約1.4%受到Meta提振。

美股高開後半小時內齊跌，盤中一度集體跌1%，道指最深跌300點，納指領跌，尾盤跌幅收窄

明星科技股漲跌不一。“元宇宙”Meta漲3.7%至兩個半月高位，亞馬遜漲超2%，谷歌母公司Alphabet漲1%，微軟漲2.5%後轉跌0.1%，奈飛漲超1%後一度轉跌2%，最終微漲。

蘋果跌3.7%至2021年6月來最低，市值不足2萬億美元，報道稱其因需求疲軟而減產，要求供應商削減AirPods和Watch組件供應。特斯拉最深跌15%，收跌超12%至2020年8月來最低，並創逾兩年最差表現，四季度交付40.53萬輛車創紀錄但遜於市場預期，摩根大通下調目標價。

芯片股多數午盤轉跌。費城半導體指數漲1.7%後轉跌超1%，盤中一度失守2500點整數位。英特爾漲超1%，連漲三日至兩周高位，AMD漲超3%後轉跌超1%，英偉達漲2.6%後轉跌2%，均逼近11月初以來低位。

在特斯拉的拖累下，美股新能源汽車類股普跌，Lucid集團跌近10%，“特斯拉勁敵”Rivian 跌近6%，均創上市以來最低，Lordstown Motors跌近1%，Fisker跌超5%。

受特斯拉拖累，鋰礦類股LAC跌超5.9%，LTHM跌4.5%，智利SQM ADR跌3.8%，SLI跌3.7%，特斯拉鋰供應商PLL跌2.7%，雅寶跌1.1%；鋰礦類ETF中，LIT收跌1.1%，BATT跌1.0%。

但中概造車新勢力盤初漲勢亮眼。蔚來汽車一度漲7.6%，最終收跌超1%，12月交付量創新高，全年交付同比增34%。小鵬汽車漲超10%後收漲超2%，12月交付量環比接近翻倍，全年交付同比增23%。理想汽車漲超7%後收漲近3%，12月交付量創單月新高，全年交付同比增47%。

美股勢微之際，熱門中概股表現強勢：

中概ETF KWEB和CQQQ漲約5%，納斯達克金龍中國指數（HXC）漲近4%，盤中曾漲超6%創近一個月最大漲幅，成分股燃石醫學一度漲超25%領跑，此前美國食品藥品管理局（FDA）授予該公司突破性進展，但最終收跌超4%。

納斯達克100四只成份股中，京東漲近3%，百度漲超4%，拼多多漲近4%，網易漲超5%。其他個股中，阿里巴巴漲超4%，騰訊ADR漲超5%，B站漲近14%。

與中國經濟重新開放相關的美股博彩類股逆市普漲，永利度假村漲近4%，富國銀行將評級上調至“增持”，拉斯維加斯金沙集團漲近3%，美高梅漲2.7%後轉跌，新濠博亞娛樂漲超4%。

歐股收盤齊漲但漲幅較盤中收窄。泛歐Stoxx 600指數收漲1.22%，銀行、旅遊、地產板塊漲超2%領跑，油氣股追隨油價下跌近1%。高盛重申“買入”評級後，歐股送餐服務龍頭HelloFresh漲近9%，Just Eat和Delivery Hero等外賣服務商也齊漲約6%。

長端美債收益率盤中齊跌超10個基點，德國通脹前景降溫壓低歐債收益率

2023年經濟前景不明朗，美債收益率盤初齊跌且長債收益率領跌，午盤時短債收益率一度轉漲。

10年期基準美債收益率一度跌11個基點至3.72%， 30年期長債收益率也跌15個基點至3.83%，均回吐上周二以來過半漲幅。對貨幣政策更敏感的兩年期收益率跌6個基點後一度轉漲。

貨幣市場下調對今年美聯儲、歐洲和英國央行的峰值利率預期押注，通脹降溫前景令歐洲主權債收益率連跌兩日。不過歐洲央行管委Kazaks預計，未來兩次會議將大幅加息。

歐元區基準的10年期德債收益率一度跌超10個基點至2.34%，周一曾跌12個基點。昨日跌15個基點的10年期意債收益率再跌7個基點，並失守4.50%，法國、西班牙、希臘等基債收益率齊跌6個基點。10年期英債收益率一度跌12個基點至3.55%，歐洲短債收益率周二也下跌。

全球經濟前景堪憂令油價跌超4%，歐洲天然氣盤中跌超8%，美氣跌至十一個月新低

全球經濟前景堪憂和美元走強令油價承壓，WTI 2月期貨收跌3.33美元，跌幅4.15%，報76.93美元/桶，至近兩周低位，布倫特3月期貨收跌3.81美元，跌幅4.43%，報82.10美元/桶。

花旗大宗商品研究全球主管Ed Morse認為，布油將在2023年底跌至接近70美元，一些產油國正面臨極端困難，全球經濟衰退令油需保持低位，去年圍繞石油市場的波動性將持續存在。

北半球暖冬天氣削弱取暖需求，歐洲基準的TTF荷蘭天然氣期貨尾盤跌近3%，盤中最深跌超8%並下逼70歐元/兆瓦時整數位。ICE英國天然氣尾盤跌8.6%，盤中一度跌9.5%並短暫失守170便士/千卡。NYMEX美國2月天然氣期貨收跌近11%，為去年2月來首次跌穿4美元/百萬英熱單位。

美元升至兩周高位，歐元跌幅去年9月來最大，日元盤中創七個月新高

衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數DXY最高漲1.3%並重回104關口上方，創去年12月20日以來的兩周高位。2022年因美聯儲鷹派加息而累漲8%，創2015年以來最大年度漲幅。

歐元兌美元最深跌超140點或跌1.3%，創去年9月以來最大跌幅，失守1.06關口至三周新低，但分析普遍認為，德國通脹持續放緩，不太可能阻止歐央行在未來幾個月鷹派加息。

英鎊兌美元也最深跌超140點或跌1.2%，失守1.20並下逼1.19關口，創去年11月30日來最低。日元兌美元亞盤時段一度升破130至七個月新高，去年曾累跌12%並創三十二年最低至152。

對經濟敏感的澳元和新西蘭紐元兌美元均一度跌1.5%。在岸人民幣兌美元香港時間03:00收報6.9134元，較元旦節前夜盤收盤跌134點，離岸人民幣一度失守6.93元，最深跌近130點。

黃金盤中創逾半年新高，期金漲超1%逼近1850美元，需求前景不明壓低倫敦金屬

美債收益率下行提振金價，COMEX 2月黃金期貨收漲1.10%，報1846.10美元/盎司。現貨黃金最高漲1.4%至1850美元，刷新去年6月中旬以來的逾半年高位，美股時段交投1840美元。

瑞銀分析師Giovanni Staunovo認為，美國加息和通脹觸頂前景持續對黃金不利，但預計今年晚些時候金價會上漲至新紀錄，屆時美聯儲加息預計將結束。

美元走強，以及歐美走向衰退的前景令需求承壓，倫敦工業基本金屬周二多數下跌，但LME鋅庫存接近33年新低，鉛庫存離十五年低位不遠，均支撐整體價格：

倫銅收跌50美元或跌0.6%，站穩8300美元上方。倫鋁跌2.8%，仍站上2300美元。倫鉛跌0.6%，倫鈷跌1500美元或跌2.9%，並失守5.1萬美元。

而倫鋅漲1%並升破3000美元整數位，倫錫漲2.7%並升破2.5萬美元，倫鎳漲超1000美元或漲3.6%領跑，且升破3.1萬美元。

編輯/somer